Guía completa para invertir en la deuda del Estado español en 2025
¿Qué son los Bonos y Obligaciones del Estado?
Cuando compras un Bono u Obligación del Estado, básicamente le estás prestando dinero al gobierno español. A cambio, recibirás intereses anuales (llamados cupones) y recuperarás tu inversión completa al final del plazo pactado. La principal diferencia entre bonos y obligaciones es el plazo: los primeros suelen ser a medio plazo (2-5 años), mientras que las obligaciones son a largo plazo (7-30 años).
Novedades para 2025
Opciones disponibles
- Bonos 3.50% 2029: 4 años de duración, interés anual de 3.50€ por cada 100€ invertidos
- Obligaciones 2.55% 2032: 7 años y medio, pagos semestrales de intereses
- Obligaciones 3.15% 2035: 10 años de plazo, mayor rentabilidad a largo plazo
Calendario clave
La subasta principal será el 10 de abril de 2025, donde se determinarán los precios finales de emisión. Los interesados deben contactar con su entidad financiera días antes para participar. El 15 de abril los valores ya estarán disponibles para compraventa en el mercado secundario.
Cómo calcular tu rentabilidad
Las tablas publicadas muestran la relación exacta entre el precio de compra y la ganancia anual. Por ejemplo:
| Precio de compra | Rentabilidad anual |
|---|---|
| 103€ | 2.72% |
| 105€ | 2.22% |
Esto significa que si compras un bono de 100€ nominales por 103€, tu ganancia real será del 2.72% anual. Cuanto más alto sea el precio de compra, menor será tu rentabilidad efectiva.
Pasos para invertir
- Abre una cuenta de valores en tu banco o sociedad autorizada
- Indica tu interés en participar en la subasta del 10 de abril
- Decide cuánto quieres invertir y a qué tipo de interés máximo
- Recibirás la asignación según los resultados de la subasta
- Tus bonos aparecerán en tu cuenta el 15 de abril
Ventajas y consideraciones
Ventajas principales:
- Seguridad: Respaldado por el Estado español
- Liquidez: Puedes venderlos en cualquier momento en el mercado secundario
- Rentabilidad predecible: Sabes exactamente qué intereses recibirás cada año
A tener en cuenta:
- El precio de mercado fluctúa diariamente
- Si vendes antes del vencimiento, podrías ganar o perder dinero
- Los intereses tributan en el IRPF
Comparativa entre opciones
| Producto | Duración | Interés anual | Rentabilidad media* |
|---|---|---|---|
| Bono 2029 | 4 años | 3.50% | 2.22%-2.72% |
| Obligación 2032 | 7.5 años | 2.55% | 2.73%-3.11% |
| Obligación 2035 | 10 años | 3.15% | 3.12%-3.39% |
*Varía según precio de compra en subasta
Preguntas frecuentes
¿Necesito mucho dinero para invertir?
El importe mínimo suele ser de 1,000€ nominales, aunque depende de la entidad financiera.
¿Puedo perder dinero?
Si mantienes el bono hasta su vencimiento, recuperarás el 100% de lo invertido. El riesgo principal aparece si necesitas venderlo antes en el mercado secundario con precios desfavorables.
¿Cómo se pagan los intereses?
Los cupones se abonan directamente en tu cuenta bancaria los días 31 de mayo y 31 de octubre de cada año, según el tipo de bono elegido.
Consejos para principiantes
- Empieza con bonos a corto plazo para familiarizarte
- Diversifica entre diferentes plazos de vencimiento
- Compara comisiones entre diferentes entidades
- Considera reinvertir los cupones para aprovechar el interés compuesto